思源电气研究报告
研究员 : 徐云飞,庞钧文 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-09-24
首次覆盖,给予“谨慎增持”评级。预计2019-2021年EPS分别为0.73、0.87、0.99元,2019-2021年业绩复合增速16%,参考电力设备行业头部企业国电南瑞、许继电气、平...
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-08-13
公司发布 2019年半年报, 报告期内收入、归上净利润、扣非后归上净利润分别为 24.
12、 1.92、 1.81亿...
研究员 : 苏晨 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2017-01-20
投资要点
公司作为输配电设备供应商,主要产品为GIS产品、断路器、变电站自动化及继电保护系统和高压互感器等。公司的下游...
研究员 : 王浩 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2017-03-16
投资要点:
首次覆盖,谨慎增持评级。预计2016-18年EPS0.47/0.56/0.66元,参考同行业估值(PE均值...
研究员 : 黄守宏 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-03-28
事件:思源电气公布2016年年报,2016年公司实现营业收入44亿元,同比增长10.16%;归属于母公司的净利润3.51亿元,同比下降8.03%;扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为...
研究员 : 潘永乐 机构: 长城国瑞证券有限公司 日期: 2017-05-04
思源电气发布2017年一季报,公司2017年第一季度实现营业收入6.00亿元,比上年同期下降14.10%;实现归母净利润1710.98万元,比上年同期下降64.99%。业绩表现与此前公司...
研究员 : 游家训,陈术子,赵智勇 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-06-09
公司是输电设备行业民营企业,产品覆盖广,生产、经营、管理能力比较突出,成本控制力较强。在常规电网建设减速的行业环境下,公司通过产品线拓展与海外业务布局,使得公司主业保持稳健增长。公司资产...
研究员 : 邓永康 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-08-23
投资建议:我们预计公司2017年-2019年的收入增速分别为14.2%、18.1%、17.5%,净利润增速分别为19.4%、22.7%、19.9%,成长性稳定,维持增持评级,6个月目标价...
研究员 : 邓永康 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-08-23
事件:公司近日发布2017年中报。报告期内,公司实现营业收入18.72亿元,同比增加10.50%;实现净利润1.45亿元,同比增加0.31%;总体产品毛利率33.80%,同比增长0.23...
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-08-23
整体经营平稳。公司上半年收入18.72亿,同比增长10.5%,归上净利润1.45亿,同比增长0.31%,扣非净利润1.05亿,同比减少7.8%。毛利率33.8%,较上年同期上升0.23个...
研究员 : 招商证券研究所 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-10-24
整体经营平稳。前三季度公司实现收入28.35亿元,同比增长2.49%,归上净利润1.84亿元,同比下降22.59%,扣非净利润1.34亿元,同比减少35.07%。公司收入有增长,但汇兑及...
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-03-30
公司发布2017 年报:报告期实现营业收入44.95 亿,同比增长2.1%;归上净利润2.49 亿,同比下降29.1%;扣非净利润1.78 亿元,同比下降37.5%。公司基本保持了主业规...
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-04-25
公司发布2018年一季报;报告期内公司实现营业收入5.8亿元,同比下降3.1%,归上净利润-754万,同比下降 144%。输配电设备行业竞争加剧,公司一季度销售略有下滑,毛利率由35%下...
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-06-25
公司6月22日公告,董事会审议通过与上海双创投资管理有限公司等共同投资上海集岑,同时审议通过在印度设高压开关厂:公司以8亿自有资金认购集岑合伙66%股权,集岑合伙将聚焦于汽车电子、功率电...
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-08-24
收入略有下滑,新产品及海外业务有所突破。报告期内,公司实现营业收入17.51亿元,同比下降6.44%,收入下滑虽受行业影响,但主要系公司发货延期所致。分析子公司情况,高压开关类及变配电业...
